智通財經APP獲悉，中銀國際發布研究報告稱，華域汽車(600741.SH)Q4業績快速增長，業務整合前景看好。預計公司2021-2023年每股收益分別為2.42元、2.74元和3.03元，維持“買入”評級。

中銀國際指出，20年公司實現歸屬于上市公司股東的凈利潤54.0億元，同比下降16.4%，其中Q4業績快速增長。隨著21年國內汽車銷量持續回暖，公司業務結構持續優化，21年業績有望恢復增長。

華域汽車 600741 是屬于長線股，屬于績優股，按照每股收益計算16元是會到的，具體時間很難講，要看大盤和莊家做盤手法，你也可以來回做點短線，短期12.6元左右壓力大。

中銀國際主要觀點如下：

公司發布2020年報，全年共實現營業收入1335.8億元(-7.3%)，歸屬于上市公司股東的凈利潤54.0億元(-16.4%)，每股收益1.71元，擬每10股派發現金紅利7.50元(含稅)。20Q4上汽銷量增長9.0%，公司業績提升符合預期。隨著疫情影響降低，公司國內外業務逐步改善，2021年業績有望恢復增長。公司通過收購、出售等措施持續優化業務結構，有望提升效率并改善業績。此外電動化、智能化進展順利，未來前景可期。中銀國際預計公司2021-2023年每股收益分別為2.42元、2.74元和3.03元，維持買入評級。

支撐評級的要點

業務結構持續優化，有望提升效率并改善業績。2021年3月全資子公司延鋒飾件與安道拓就延鋒安道拓座椅有限公司相關股權和其他相關資產等交易簽署《框架協議》及其他相關協議;2020年8月全資子公司延鋒汽車飾件有限公司完成收購美國ADIENT公司持有的延鋒汽車內飾系統有限公司30%的股權，并將持有其100%股權。一方面，上述交易有望大幅增加公司凈利潤;另一方面，延鋒汽車內飾是全球最大的內飾供應商，延鋒安道拓是國內最大的汽車座椅供應商，上述交易有助于公司發展內飾及座椅業務，提升運營效率。公司通過收購、出售等措施持續優化業務結構，有望提升運營效率，并逐步改善業績，未來發展看好。

此股主力成本在7元左右，如果按照翻一倍的要求，主力已經完成了使命。即使要要漲回你的成本價，不是沒有可能。但漲不漲是主力說了算，換成我的話，我不愿把我的資金押在這只股票上，比這只股票好很多的有大把。果斷。

電動化及智能化布局完善，未來前景可期。電動化方面，2020年11月華域麥格納為大眾汽車全球電動車平臺MEB項目配套的電驅動系統總成在上海啟動批量生產并發運歐洲，后續還將為上汽大眾安亭工廠和一汽大眾佛山工廠供應同款產品。此外公司在電動壓縮機、新能源熱管理、電動轉向等領域均取得較好銷售成績，已形成完善的新能源汽車核心零部件產業鏈布局，未來發展看好。智能化方面，77GHz毫米波雷達實現對乘用車配套量產，基于前向雷達和前視攝像頭( 1R1V)融合方案已完成長距離道路測試，延鋒飾件自主研發的第二代( XiM21)智能座艙獲得國內外整車客戶的廣泛關注，未來前景可期。

評級面臨的主要風險

近段時間，汽車行業較低迷，就華域汽車目前狀況看，處于下跌趨勢，在10元價位是華域汽車的重要支撐，如無主力資金進入，價格會在10附近作震蕩，如價格有效以10元價位做為支撐，后市會有一段上漲行情，如價格有效跌破10元價位。

1)汽車銷量不及預期;2)產品大幅降價;3)原材料等成本上漲。

華域汽車融資融券信息顯示，2021年12月2日融資凈買入836.48萬元；融資余額4.79億元，較前一日增加1.79% 融資方面，當日融資買入8716.47萬元，融資償還7880萬元，融資凈買入836.48萬元，連續9日凈買入累計8022.19萬元。融券。